Tuy nhiên, khi bong bóng vỡ, sự nhiệt tình của các nhà đầu tư cá nhân cũng yếu đi. Năm 2015, cổ phiếu chỉ chiếm 19% tài sản hộ gia đình. Thị trường chứng khoán Nhật Bản thậm chí còn tồi tệ hơn so với năm 1989. Sayuri Shirai của Đại học Keio tuyên bố rằng khoảng một nửa tài sản tài chính hộ gia đình vẫn là tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. — Hơn nữa, không phải tất cả các nhà đầu tư đều là một người như nhau. Ngay tại Hoa Kỳ, lợi nhuận của thị trường chứng khoán chủ yếu dành cho người giàu. 1% giàu nhất sở hữu 56% thị trường chứng khoán, so với 46% vào năm 1990. 10% giàu nhất sở hữu 88% thị trường chứng khoán. Điều này có nghĩa là hầu hết người Mỹ vẫn chi tiền cho những trường hợp khẩn cấp. Người giàu mới có khả năng đầu tư vào cổ phiếu.
Ngay cả khi không mua cổ phiếu, người lao động bình thường ở các nước giàu có nhiều khả năng đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn bình thường. Thông qua kế hoạch nghỉ hưu. Nhưng xu hướng rất yếu. Đồng thời, do những thay đổi của thị trường, khả năng thanh toán của các kế hoạch hưu trí dựa trên tiền lương đã giảm sút.
—
—
Điều nguy hiểm là khi người ta lo lắng về những rủi ro liên quan đến những thay đổi không đồng đều, thường là trên thị trường chứng khoán và kế hoạch nghỉ hưu, người ta có thể chọn tiết kiệm tiền an toàn hơn, nhưng nhiều người không có lời khuyên tài chính hoặc không biết tại sao Cần bao nhiêu tiền để chuẩn bị cho tuổi già.
Với việc tiết kiệm tiền mặt, người già trên thế giới trước đây có nguy cơ hết tiền. Chết. Nó đã xảy ra ở Nhật Bản. Horioka cho biết: “Việc giảm lãi suất xuống gần bằng 0 đã làm giảm đáng kể thu nhập lãi mong đợi của những người về hưu, dẫn đến tiết kiệm nhiều hơn mong đợi.” — Chính phủ từ lâu đã khuyến khích người dân đóng góp vào lương hưu, nhưng lãi suất thấp đã làm nên thành công. Trở nên khó khăn. Vì lãi suất tiết kiệm sớm muộn gì cũng biến mất, cuộc sống của những người gửi tiết kiệm sẽ trở nên khó khăn hơn.
Hội nghị thường niên (Theo The Economist)