Danh mục đầu tư cổ phiếu của tôi vượt quá 400 triệu, với lợi nhuận ít ỏi. Tôi vừa bán mảnh đất ở quê tăng 1,5 tỷ đồng. Hiện tôi có 2 tỷ đồng trong tài khoản, có thể mua hết bất cứ lúc nào.
Thị trường có nhiều cơ hội, tôi đã chuẩn bị sẵn tiền, muốn mạo hiểm nhưng còn ngại bỏ tiền ra mua cổ phiếu hoặc tăng tỷ trọng chứng khoán phái sinh (cách đây 6 tháng tôi đã trả 200 triệu Đồng Việt Nam, lợi nhuận này rất hấp dẫn). Nhờ các chuyên gia chia sẻ ý kiến giúp tôi, xin cảm ơn!
Thanh Phuong, Ho Chi Minh City
Câu trả lời của chuyên gia:
So với thu nhập và tiền tiết kiệm của đa số người Việt Nam, 2 tỷ đồng là quá nhiều. Nếu họ xem xét cổ phiếu trong thời gian này, thì nhà đầu tư cần xác định kỳ vọng về khả năng sinh lời và khả năng chịu thất bại. Đây là điều kiện tiên quyết, ngoài hương vị muốn trải nghiệm, bạn còn chọn thanh toán chứng khoán cơ sở hoặc chứng khoán phái sinh.
Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư nên phân bổ 2 tỷ đô la Mỹ bằng đồng Việt Nam theo các loại tài sản ẩn như tiền tiết kiệm, tỷ lệ vàng trên tiền mặt là 60-70%. Tỷ suất sinh lợi trung bình của những người nắm giữ hạng mục này trong một năm là khoảng 8 – 10%. Những người còn lại có thể trải nghiệm lướt sóng và cải thiện chiến lược đầu tư để đạt được hiệu quả ổn định, sau đó xem xét chuyển các khoản đầu tư an toàn thành cổ phiếu.
Lướt sóng về cơ bản là một giao dịch đầu tư nhanh. Chiến lược này thường không phù hợp với những nhà đầu tư mới vào nghề, nhưng thích chấp nhận rủi ro và chấp nhận kinh nghiệm chung về phân khúc thị trường “rủi ro cao, lợi nhuận cao” (high risk, high return). Dù tài sản có giá trị như thế nào, nhà đầu tư cũng phải trang bị cho mình nhiều “đồ bảo hộ” trước khi quyết định kinh doanh online, như tìm hiểu đặc điểm thị trường, phân bổ vốn, quản lý rủi ro… -Do 3 yếu tố sau, chứng khoán phái sinh với hai sản phẩm (hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ) có sức hấp dẫn.
Loại đầu tiên là giao dịch T0, có nghĩa là nó có thể được sử dụng khi mua và bán, và thanh toán bất kỳ ngày lãi và lỗ nào do các vị thế này tạo ra tương ứng. Các nhà đầu tư không cần phải hoàn toàn tham gia vào các vị thế mua, cũng như không cần phải nắm giữ các tài sản cơ bản để tham gia vào các vị thế mua. Do yếu tố này, nhà đầu tư tham gia kinh doanh chứng khoán phái sinh thường xuyên và đóng tất cả các vị thế trong ngày cũng sẽ phải chịu chi phí vốn cao hơn.
Thứ hai, tỷ lệ đòn bẩy cao là 1: 4 thay vì 1: 1 vì các cổ phiếu cơ bản. Thứ ba, thực hiện giao dịch hai chiều khi chỉ số dự kiến tăng và thực hiện giao dịch hai chiều khi chỉ số dự kiến giảm. Điều này được chứng minh qua các giai đoạn thị trường biến động dữ dội. Các tài khoản phái sinh có thể mất tiền trong nháy mắt. Đây là sản phẩm đầu tư thông thường, có thể thanh toán trực tiếp phần chênh lệch tiền mặt khi đáo hạn nên do áp lực về thời gian nên nhà đầu tư dễ bị động. -Nhà đầu tư theo dõi bảng giá ví Tp. Ảnh: Như Quỳnh .
Đồng thời, nếu so sánh chứng khoán cơ sở giai đoạn này với chứng khoán phái sinh sẽ có nhiều lợi thế hơn. Thị trường vừa ghi nhận phiên giảm điểm và đang bước vào giai đoạn phân hóa. Sau khi bùng phát, cổ phiếu của các công ty tài chính vững chắc hầu như không bị thiệt hại, và nếu không có nhiều hỗ trợ của chính phủ, chúng sẽ thu hút được dòng tiền. Cơ hội bắt đáy có thể qua đi, nhưng định giá vẫn là mức hấp dẫn cho các chiến lược tích lũy tài sản.
Tuy nhiên, lướt sóng không được khuyến khích trong trường hợp này. Do nhiều cổ phiếu đã thu hồi được 25% đến 30% quỹ nên rủi ro ngày càng tăng. Sau một thời gian, do dịch bệnh bùng phát nên tình hình kinh doanh ngày càng rõ ràng. Một số công ty đáng đầu tư trong quá khứ, nhưng khả năng tồn tại hiện tại của chúng rất mong manh, điều này mang lại rủi ro lớn cho giá thị trường. Các nhà đầu tư công bằng rất khó nhận ra những “thây ma” này để không lao vào lướt sóng.
Huỳnh Minh Tuấn
Trụ sở chính TP.HCM Giám đốc Môi giới Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam)